量化基金弱市回归?今年发行数量已超去年全年

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2018-10-08

  市场反应助力"量化"升温  其实,使用量化策略的基金不一定名称中带有"量化",但显然越来越多基金愿意在名字中清晰地打出"量化"logo,那这些带有"量化"的基金业绩究竟如何呢?  在剔除股票多空型的另类投资基金后,Wind数据显示,今年以来以"量化"为标签的基金平均跌幅超过10%,收正的基金寥寥无几,但这和整体的市场环境有关。 若从超越业绩比较基准来看,其中过半的基金跑赢了业绩比较基准。

  如果将时间线拉长,数据显示,截至9月16日,最近3年来,超过三分之二的"量化"标签基金业绩收正,平均增长率超过12%,而最近5年来的所有"量化"标签基金全部收正,平均增长率为%,其中增势最好的一只,净值增长率达到%。 总体来看,虽说"量化"标签基金短期成绩低迷,但长期回报来看还是较为可观的。

  量化基金发行为何能够走强?有基金量化研究人士表示,一方面是因为量化基金采用多因子等策略覆盖较多板块,在目前的市场环境下能分散风险,加上量化基金的长期业绩,这类基金越来越为人熟知;另一方面,其表示,虽然今年以来量化基金数量增多,但是相较于国外量化基金的体量还是较小的。   此外,天相投顾投研中心负责人贾志表示,"今年市场整体表现较为低迷,大部分多头策略都失效了,一时难以判断底部位置。 基于市场对量化产品过去的良好表现,部分基金公司将期望寄托于量化产品。

"同时,其提醒道,量化只是诸多投资方法的一种,并非包治百病。 要想有一个让人满意的投资结果,需要量化投管团队准确把握市场特征,有足够多的因子和方法来匹配,否则容易陷入"精确的错误"中。 (编辑:冯方)中新经纬版权所有,未经书面授权,任何单位及个人不得转载、摘编以其它方式使用。

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